No. 15: Do consumers pay the corporate tax?

Abstract

Using granular gas price data and rich variation in corporate tax rates, we find that corporate taxes lead to higher consumer prices. Consumer prices increase more when firms have limited access to tax avoidance opportunities and to other tax shields. This effect is rooted in the adverse effect of taxes on capital investment and the passing of taxes to consumers is stronger when consumer demand is less elastic. Our results suggest that tax policies that increase statutory tax rates or combat tax avoidance may have unintended consequences for consumers through higher prices.

Beteiligte Institutionen

Die Hauptstandorte vom TRR 266 sind die Universität Paderborn (Sprecherhochschule), die HU Berlin und die Universität Mannheim. Alle drei Standorte sind seit vielen Jahren Zentren für Rechnungswesen- und Steuerforschung. Hinzu kommen Wissenschaftler der LMU München, der Frankfurt School of Finance and Management, der WHU – Otto Beisheim School of Management, der ESMT Berlin und der Goethe-Universität Frankfurt, die die gleiche Forschungsagenda verfolgen.