No. 114: How effective are emission taxes in reducing air pollution?

Jahr: 2023

Typ: Working Paper

Abstract

This paper examines the role of environmental taxes in reducing air pollution. Using unique satellite data to observe area-wide levels of nitrogen dioxide (NO2), we leverage an emission tax introduction in 2013 in the Comunidad Valenciana. We find that this environmental tax reduced NO2 levels only modestly by 1.2%. While the effect does not depend on prevalence of dirty versus clean firms in an area, we find that the NO2 burden decreased more substantially in areas with a higher density of firms and in areas with innovative and large firms. Overall, our results imply that emission taxes are not very effective in reducing air pollution.

Veröffentlichungsinformationen

TRR 266 researchers

Martin Jacob IESE Business School

External researchers

Thilo Erbertseder

Hannes Taubenböck

DOI

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Cite this article as

Erbertseder, T., Jacob, M., Taubenböck, H., & Zerwer, K. (2023). How effective are emission taxes in reducing air pollution? TRR 266 Accounting for Transparency Working Paper Series No. 114. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4353315

Zugehörige Projekte

B01

Investment Effects of Multidimensional Taxation

+ 4

Beteiligte Institutionen

Die Hauptstandorte vom TRR 266 sind die Universität Paderborn (Sprecherhochschule), die HU Berlin und die Universität Mannheim. Alle drei Standorte sind seit vielen Jahren Zentren für Rechnungswesen- und Steuerforschung. Hinzu kommen Wissenschaftler der LMU München, der Frankfurt School of Finance and Management, der Goethe-Universität Frankfurt, der Universität zu Köln und der Leibniz Universität Hannover, die die gleiche Forschungsagenda verfolgen.